在當(dāng)今快速發(fā)展的消費市場中，軟飲料行業(yè)宛如一顆璀璨的明星，散發(fā)著獨特的魅力與活力。從街邊小店到大型超市，從日常解渴到社交聚會，軟飲料的身影無處不在。

一、軟飲料概述

1.定義

軟飲料主要是指飲料中的乙醇含量在0.5%以下的非酒精飲料。軟飲料是以補充人體水分和營養(yǎng)物質(zhì)為主要目的流質(zhì)食品，主要作用為解渴。軟飲料的特點主要是通過加工或添加不同的添加劑來改善飲料味道，增加軟飲料的口感和風(fēng)味。

2.分類

國家標準GBT10789-2015《飲料通則》中顯示，軟飲料根據(jù)制作原料可分為包裝飲用水、果蔬汁類及其飲料、蛋白飲料、碳酸飲料（汽水）、特殊用途飲料、風(fēng)味飲料、茶（類）飲料、咖啡（類）飲料、植物飲料和固體飲料。

3.產(chǎn)業(yè)鏈

軟飲料的主要原料是飲用水或礦泉水、水果、蔬菜、茶葉、食品添加劑等。中游為各個類型的軟飲料生產(chǎn)，下游為各流通渠道，終端為消費者。

二、軟飲料行業(yè)相關(guān)政策

近年來，國家發(fā)布了一系列利好政策，推動居民消費，促進行業(yè)發(fā)展�！蛾P(guān)于大食物觀構(gòu)建多元化食物供給體系的意見》《關(guān)于促進餐飲業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》等相關(guān)政策的出臺都有助于行業(yè)發(fā)展。

三、軟飲料行業(yè)現(xiàn)狀

1.市場規(guī)模

受城鎮(zhèn)化率提升、可支配收入增長、持續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新、市場細分化以及銷售渠道多元化的影響，2023年中國軟飲料行業(yè)市場規(guī)模為9092億元。到2024年，中國軟飲料市場按零售額計的規(guī)模預(yù)計將增加至9663億元。

2.市場結(jié)構(gòu)

2023年中國軟飲料市場，23.65%為包裝飲用水、15.77%為茶飲料、13.72%為果汁類飲料、13.55%為碳酸飲料、13.33%為功能飲料、1.73%為咖啡飲料、18.26%為其他。

3.產(chǎn)量情況

2023年中國軟飲料行業(yè)產(chǎn)量為1.75億噸。到2024年，中國軟飲料產(chǎn)量預(yù)計將增加至1.82億噸。

4.銷售渠道

中國軟飲料市場主要銷售渠道包括：傳統(tǒng)渠道，主要指小型非連鎖雜貨店及送水站，通常由個體商販或家庭擁有及經(jīng)營；現(xiàn)代渠道，主要包括大型超市、商超及連鎖便利店；餐飲渠道，主要指餐廳及其他餐飲服務(wù)提供商；電商渠道，主要指線上銷售平臺；及其他渠道，主要包括航空公司、火車站、加油站、高速公路服務(wù)區(qū)、酒店及運動場館等特通渠道，以及其他零售渠道。

2023年，軟飲料行業(yè)銷售渠道主要為傳統(tǒng)渠道和現(xiàn)代渠道，兩者分別占比42.51%和22.37%，餐飲渠道、電商渠道、其他渠道分別占比15.32%、7.44%、12.35%。傳統(tǒng)渠道和現(xiàn)代渠道的特點是網(wǎng)點多、覆蓋面廣、觸手可及。因此，軟飲料企業(yè)利用這些渠道作為主要渠道，以接觸更為廣泛的消費者群體。2024年傳統(tǒng)渠道、現(xiàn)代渠道、餐飲渠道、電商渠道、其他渠道分別占比為42.49%、22.39%、15.37%、7.75%、11.98%。

5.競爭格局

按照零售額計，2023年軟飲料行業(yè)CR5為42.6%，市場比較集中。前五名企業(yè)分別是娃哈哈、頂新國際集團、農(nóng)夫山泉、可口可樂、華潤飲料。

四、軟飲料行業(yè)重點企業(yè)

1.娃哈哈

娃哈哈專注食品飲料主業(yè)。產(chǎn)品涵蓋包裝飲用水、蛋白飲料、碳酸飲料、茶飲料、果蔬汁飲料、咖啡飲料、植物飲料、特殊用途飲料、罐頭食品、乳制品、醫(yī)藥保健食品等十余類200多個品種，其中純凈水、AD鈣奶、營養(yǎng)快線、八寶粥是家喻戶曉的國民產(chǎn)品。

2.農(nóng)夫山泉

農(nóng)夫山泉股份有限公司成立于1996年9月26日，公司是中國包裝飲用水及飲料的龍頭企業(yè),致力于向消費者提供高品質(zhì)的產(chǎn)品。公司的主要產(chǎn)品覆蓋包裝飲用水、茶飲料、功能飲料及果汁飲料等類別。

根據(jù)農(nóng)夫山泉2023年財報，農(nóng)夫山泉2023年實現(xiàn)營業(yè)收入426.7億元，歸母凈利潤120.8億元。

按業(yè)務(wù)劃分，2023農(nóng)夫山泉營業(yè)收入中47.49%由水類產(chǎn)品創(chuàng)造，其余營業(yè)收入由其他業(yè)務(wù)創(chuàng)造。

農(nóng)夫山泉共擁有12大水源地。分別為浙江千島湖、廣東萬綠湖、湖北丹江口、新疆天山瑪納斯、四川峨眉山、陜西太白山、吉林長白山、貴州武陵山、黑龍江大興安嶺、福建武夷山、廣西大明山和安徽黃山。

3.東鵬飲料

東鵬飲料(集團)股份有限公司主營業(yè)務(wù)為飲料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括東鵬特飲、東鵬大咖、東鵬補水啦、包裝飲用水等，其中東鵬特飲是公司的主導(dǎo)產(chǎn)品和營收主要來源。

根據(jù)東鵬飲料2023年財報，東鵬飲料實現(xiàn)營業(yè)收入112.6億元，歸母凈利潤20.40億元。

4.養(yǎng)元飲品

河北養(yǎng)元智匯飲品股份有限公司的主營業(yè)務(wù)是以核桃仁為原料的植物蛋白飲料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司的主要產(chǎn)品為核桃露(乳)飲料、杏仁露(乳)飲料、花生露(乳)飲料、椰子汁(乳)飲料、豆奶(乳)飲料等品種。其中，核桃乳是公司主要營業(yè)收入來源。

根據(jù)養(yǎng)元飲品2023年財報，養(yǎng)元飲品實現(xiàn)營業(yè)收入61.62億元，歸母凈利潤14.67億元。

5.維維股份

維維食品飲料股份有限公司的主營業(yè)務(wù)為從事豆奶粉、植物蛋白飲料（液態(tài)豆奶）、乳品、茶葉等系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及糧食收購、倉儲、貿(mào)易、加工業(yè)務(wù)。公司主要產(chǎn)品為固態(tài)沖調(diào)飲料、動植物蛋白液體飲料、茶類、糧食初加工產(chǎn)品。公司擁有“維維”、“天山雪”、“六朝松”、“怡清源”等多個全國性知名品牌和馳名商標，以及“維維大亨”等地方性知名品牌。

根據(jù)維維股份2023年財報，維維股份實現(xiàn)營業(yè)收入40.36億元，歸母凈利潤2.10億元。

按照產(chǎn)品劃分，2023年維維股份營業(yè)構(gòu)成中，48.79%由固體沖調(diào)飲料創(chuàng)造，10.83%由動植物蛋白飲料創(chuàng)造，0.92%由茶類創(chuàng)造，剩余營業(yè)收入由其他業(yè)務(wù)創(chuàng)造。

6.香飄飄

香飄飄食品股份有限公司主營業(yè)務(wù)為飲料相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，分為沖泡與即飲兩大產(chǎn)品板塊。主要包含“香飄飄”經(jīng)典系列、好料系列、“如鮮”燕麥奶茶、“鮮咖主義”燕麥拿鐵等；即飲業(yè)務(wù)板塊，主要包括“Meco”杯裝果汁茶、“蘭芳園”港式茶飲、“香飄飄”即飲牛乳茶等產(chǎn)品。

根據(jù)香飄飄2023年財報，香飄飄實現(xiàn)營業(yè)收入36.25億元，歸母凈利潤2.80億元。

按產(chǎn)品劃分，2023年香飄飄主營構(gòu)成中，74.08%由沖泡類產(chǎn)品創(chuàng)造，24.86%由即飲類創(chuàng)造，剩余營業(yè)收入由其他業(yè)務(wù)創(chuàng)造。

7.承德露露

承德露露股份公司的主營業(yè)務(wù)為植物蛋白飲料的生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品為露露杏仁露。

根據(jù)承德露露2023年財報，承德露露實現(xiàn)營業(yè)收入29.55億元，歸母凈利潤6.38億元。

五、軟飲料行業(yè)發(fā)展趨勢

1.購買力及人均消費量增加

中國的城鎮(zhèn)化率提升及人均可支配收入增加持續(xù)提升消費者對軟飲料的購買力，從而進一步推動中國軟飲料市場的增長。同時，2023年中國人均軟飲料消費量（124.7升）仍遠低于美國（402.2升）、日本（195.7升）及香港（172.3升）等發(fā)達市場，這表明中國軟飲料市場具有巨大的增長潛力。預(yù)計中國人均軟飲料消費量的增長將跟隨發(fā)達市場的過往增長趨勢。

2.銷售渠道多元化

傳統(tǒng)渠道及現(xiàn)代渠道憑借其獨特的消費者參與機會及其他優(yōu)勢，繼續(xù)主導(dǎo)中國軟飲料的銷售，同時多元化及新興銷售渠道（包括電商渠道及餐飲渠道）則改善了消費者的購買體驗，并受到越來越多消費者的青睞。此外，配送服務(wù)的發(fā)展有助于現(xiàn)代及傳統(tǒng)渠道擴展其覆蓋面，同時提高消費者的便利性及產(chǎn)品的可及性。軟飲料市場多元化銷售渠道的發(fā)展預(yù)期將促進消費者對軟飲料產(chǎn)品的購買，從而逐步釋放各線城市的市場潛力。

3.健康意識不斷增強

與許多其他國家類似，近年來，中國消費者在食品及飲料消費方面的健康意識不斷提高。零/低糖、零/低卡、無添加、草本基、植物基及功效等健康概念在中國軟飲料市場日益流行。這些趨勢將繼續(xù)推動若干產(chǎn)品品類的增長，例如包裝飲用水及無糖飲料，使其較其他品類的飲料更受歡迎。

4.推出新產(chǎn)品以不斷滿足消費者需求

中國的頭部軟飲料企業(yè)不斷豐富其產(chǎn)品供應(yīng)，并擴大其在各種軟飲料品類的覆蓋范圍，以迎合不斷變化的消費者需求及消費場景。尤其是，包裝飲用水與其他軟飲料之間的界限逐漸模糊，延伸出風(fēng)味水、氣泡蘇打水及其他品類的具有豐富口味、充足口感及多樣功能的飲品，以滿足消費者的健康、口味及營養(yǎng)偏好。