合成生物學是21世紀最具革命性的新興學科之一。它以工程學思想為指導，通過多學科交叉融合，對生物體或生物系統(tǒng)進行有目標的設計、改造乃至重新合成，以實現(xiàn)新的生物功能和應用。合成生物涵蓋生命科學、工程學、信息學等多個領域，被認為是繼DNA雙螺旋發(fā)現(xiàn)和人類基因組測序之后，生命科學領域的新技術革命。

一、合成生物產(chǎn)業(yè)鏈梳理

合成生物產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料、設備與基礎技術，基礎技術包括基因測序技術、基因編輯技術、基因合成技術、菌株改造、模式動物庫、工具酶、轉錄/蛋白/代謝多組學分析等；中游為合成生物平臺搭建和產(chǎn)品制造；下游應用領域包括醫(yī)療健康、化工與材料、農(nóng)業(yè)和食品、能源與環(huán)保等。

二、合成生物產(chǎn)業(yè)鏈上游分析

1.玉米淀粉產(chǎn)量

近年來，中國玉米淀粉產(chǎn)量呈現(xiàn)波動上升趨勢。2021年由于新入統(tǒng)了阜豐集團和梅花集團的產(chǎn)量，比2020年統(tǒng)計產(chǎn)量大幅增加至3918萬噸，達到了歷史峰值。2022年由于受到宏觀環(huán)境的影響，包括高昂的原料成本、疲軟的下游需求以及困難的物流運輸?shù)榷嘀匾蛩氐挠绊懀�玉米深加工行業(yè)開工率整體低于上年。隨著國內整體玉米淀粉需求持續(xù)走高，整體產(chǎn)量穩(wěn)步增長，2024年達到3799萬噸。2025年中國玉米淀粉產(chǎn)量將達到3800萬噸。

2.秸稈可收集資源量

當前中國政府正加強廢舊農(nóng)用物資回收利用、推行循環(huán)型農(nóng)業(yè)發(fā)展模式，全國農(nóng)作物秸稈綜合利用率穩(wěn)步提升。2023年中國秸稈可收集的秸稈資源量約為7.40億噸，2024年達到約7.42億噸。2025年我國秸稈可收集的秸稈資源量將達7.45億噸。

3.基因測序市場規(guī)模

上游聚焦基因合成、測序、編輯等使能技術，是產(chǎn)業(yè)鏈的基礎支撐。隨著國產(chǎn)基因測序平臺陸續(xù)上市，以及基因檢測在臨床應用認知度的提升，中國基因測序診斷市場規(guī)�？焖偬嵘�。2024年中國基因測序診斷市場規(guī)模約為45.8億元。2025年中國基因測序診斷市場規(guī)模將達到53.7億元。

4.基因測序儀競爭格局

中國基因測序儀市場發(fā)展迅速，2019-2023年市場規(guī)模從3.56億元增長至9.19億元，年復合增長率為26.72%。從市場份額來看，華大智造和因美納二者占據(jù)了近50%的市場份額。其中國內品牌華大智造以30.05%的市占率位居第一，進口品牌因美納市場份額占比為18.89%，位居第二。

三、合成生物產(chǎn)業(yè)鏈中游分析

1.全球合成生物市場規(guī)模

隨著人們對健康和環(huán)保等問題的關注增加，合成生物學的市場需求也在不斷增長。2022年全球合成生物市場規(guī)模約為122億美元，同比增長28.42%，2023年約151億美元，2024年約達190億美元。2025年全球合成生物市場規(guī)模將達到243億美元。

2.中國合成生物市場規(guī)模

中國合成生物市場正處于早期發(fā)展階段，市場規(guī)模較小。2023年中國合成生物市場規(guī)模約為86.26億元，2024年約為105.16億元。2025年合成生物市場規(guī)模將繼續(xù)增長至124.06億元。

3.合成生物投融資熱度

合成生物學的興起引發(fā)眾多資本關注，在中國持續(xù)加大對合成生物學的頂層布局、技術投入和政策支持的推動下，中國合成生物投融資熱度持續(xù)提升。2024年中國合成生物已披露投融資事件共有15起，已披露融資金額約為4.12億元。

5.合成生物合成生物重點企業(yè)

中國合成生物市場參與者眾多，包括多家上市公司和具有實力的非上市公司。其中，上市公司如凱賽生物、華恒生物、華熙生物等，在市場中占據(jù)重要地位。這些公司擁有強大的資金實力和研發(fā)能力，是市場競爭的主要力量。第二梯隊則包括藍晶微生物、弈柯萊等融資輪次在B輪以后的公司，這些公司具有較高的成長潛力和市場競爭力。

四、合成生物產(chǎn)業(yè)鏈下游分析

1.合成生物應用領域占比

合成生物學行業(yè)的產(chǎn)品應用領域廣泛，涵蓋醫(yī)藥健康、化工能源、食品農(nóng)業(yè)等多個領域。其中，醫(yī)療健康、化工能源占比最多，占比分別為55.58%及32.09%。農(nóng)業(yè)技術、食品飲料、信息技術占比較少，分別為6.98%、4.83%、0.47%。二級賽道中基因/細胞治療、藥物合成、生物基材料企業(yè)分布較為集中，也是近年的投資熱點。

2.生物醫(yī)藥

近年來，政府鼓勵將醫(yī)藥企業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、云計算等新興信息技術融合發(fā)展，為醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展注入新動能。2024年我國生物醫(yī)藥市場規(guī)模約為21359億元，同比增長8.12%。2025年中國生物醫(yī)藥市場規(guī)模將增至22427億元。

3.功能食品

合成生物學技術可用于生產(chǎn)食品添加劑、營養(yǎng)品等，改善食品品質和營養(yǎng)價值。例如，通過微生物發(fā)酵生產(chǎn)功能糖、蛋白質、多肽等生物活性物質。2020-2024年我國功能食品市場規(guī)模從2760.72億元增至3375.33億元。2025年我國功能食品市場規(guī)模將達到3510.34億元。