由于DeepSeek模型大幅降低了AI訓練成本，其低成本優(yōu)勢極有可能拓展AI的應用場景，進而帶動全球數據中心建設規(guī)模不斷擴大。光模塊作為數據中心互連的關鍵組件，會因高速數據傳輸需求的持續(xù)攀升而受益，最終推動光通信需求實現增長。

一、產業(yè)鏈

中國光通信產業(yè)鏈上游為材料及元器件，包括光學材料及元件、光纖光纜材料、光有源器件和光無源器件；中游為光模塊和光通信設備，光通信設備包括路由器、交換機、基站；下游為應用市場，包括數據通信、云服務、電信行業(yè)、接入網市場等。

二、上游分析

1.光芯片

（1）市場規(guī)模

隨著國產替代的加速推進，中國光芯片市場規(guī)模持續(xù)增長，并展現出強勁的發(fā)展勢頭。2023年中國光芯片市場規(guī)模約為137.62億元，較上年增長10.24%，2024年約為151.56億元。2025年中國光芯片市場規(guī)模將增長至166億元。

（2）重點企業(yè)分析

目前，在光芯片領域中，華為海思、光迅科技、華工科技位居前三，技術實力和產能領先。源杰科技、敏芯半導體等企業(yè)在高速光芯片領域表現突出。2025年，中國光芯片行業(yè)將進一步擴大產能，滿足5G、數據中心等市場需求，逐步實現高端光芯片的國產替代。

2.電芯片

（1）產量

電芯片是指基于半導體材料，通過控制電子的遷移和能帶躍遷產生邏輯電路，完成信息處理的集成電路。2024年我國集成電路產量3514.4億塊，同比增長22.2%。2025年中國集成電路產量將超過5000億塊。

（2）重點企業(yè)分析

電芯片行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展現狀呈現出技術創(chuàng)新加速、市場份額穩(wěn)步擴大、國際化布局持續(xù)推進的特點。這些企業(yè)不僅在高速率、高性能電芯片的研發(fā)上取得突破，還通過優(yōu)化封裝技術、拓展應用領域等方式增強市場競爭力。

3.光纖光纜材料

當前，光纖光纜材料處于持續(xù)變革中。光纖預制棒領域，中國企業(yè)產能提升、技術先進，實現基本自給，制備設備優(yōu)化，生產效率與產品質量提高，新型材料引入，規(guī)格形狀創(chuàng)新。光纖涂料全球市場規(guī)模穩(wěn)步擴大，亞洲尤其中國需求旺盛，產品類型多樣，光引發(fā)型和聚合物型份額逐年上升。產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)協(xié)同高效，為行業(yè)發(fā)展奠定基礎。隨著5G、FTTH 等通信技術推進，對光纖光纜材料需求持續(xù)增長，前景廣闊。

4.激光器

（1）市場規(guī)模

激光器是一種能發(fā)射激光的裝置器件，是激光顯示系統(tǒng)中最為核心的部件。2023年中國激光器市場規(guī)模達到1210億元，同比增長16.68%。2024年中國激光器市場規(guī)模將達1455億元。

（2）重點企業(yè)分析

激光器企業(yè)正處于快速發(fā)展階段，市場競爭激烈，技術創(chuàng)新活躍，同時受到政策支持的推動。國內激光器企業(yè)數量眾多，分布集中，具有較強的研發(fā)能力和生產實力，部分國內企業(yè)已經具備與國際知名品牌競爭的實力，并在某些領域實現了超越。

三、中游分析

1.光纖光纜

（1）線路總長度

隨著國家整體網絡建設和數字經濟發(fā)展，5G網絡的建設及千兆光纖的升級等帶動市場需求持續(xù)提升，光纜線路總長度穩(wěn)步增加。2024年，新建光纜線路長度856.2萬公里，全國光纜線路總長度達7288萬公里。

（2）重點企業(yè)分析

目前，在光纖光纜領域中，長飛光纖、亨通光電、中天科技穩(wěn)居前三，產能領先。烽火通信、富通集團等企業(yè)緊隨其后，技術實力強勁。2025年，中國光纖光纜行業(yè)將進一步提升產能，滿足5G、數據中心等市場需求。

2.光模塊

（1）市場規(guī)模

光模塊由光電子器件、功能電路和光接口等組成，光電子器件包括發(fā)射和接收兩部分。2023年全球光模塊的市場規(guī)模約99億美元，同比增長3.1%，2024年約為108億美元。2025年全球光模塊市場規(guī)模將達121億美元，2027年將突破150億美元。

（2）重點企業(yè)分析

光模塊在當前全球政治經濟格局下，國內廠商的海外產能有望為后續(xù)供應鏈安全提供保障。其中，中際旭創(chuàng)作為全球光模塊龍頭，其高端光模塊產品在全球市場占有較高份額，且持續(xù)推出新產品和技術以滿足市場需求。

3.光通信設備

（1）路由器

路由器是連接兩個或多個網絡的硬件設備，在網絡間起網關的作用，是讀取每一個數據包中的地址然后決定如何傳送的專用智能性的網絡設備。2023年全球路由器市場規(guī)模同比下降0.42%，達到164.5億美元，2024年市場規(guī)模約為168.4億美元。2025年路由器市場規(guī)模將達170億美元。

（2）交換機

云計算、大數據、5G、物聯網等信息技術的應用為網絡設備行業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇。同時，國家不斷在產業(yè)政策層面鼓勵與支持信息化建設，如“互聯網+”、工業(yè)4.0和新基建等，我國的網絡設備行業(yè)迎來發(fā)展機遇。交換機在中國網絡設備市場占據了絕大部分市場份額，2024年市場規(guī)模達到約為749億元， 2025年中國交換機市場規(guī)模將增至839億元。

（3）基站

5G網絡建設深度覆蓋，工信部數據顯示，截至2024年底，全國移動電話基站總數達1265萬個，比上年末凈增102.6萬個。其中，4G基站為711.2萬個，比上年末凈增81.8萬個；5G基站為425.1萬個，比上年末凈增87.4萬個。5G基站占移動電話基站總數達33.6%，占比較上年末提升4.5個百分點。

4.重點企業(yè)分析

目前，中國光通信相關上市企業(yè)主要分布在江蘇省和廣東省，分別有15家和14家，排名第一第二。河北省有8家，排名第三。

四、下游分析

1.數據通信

2024年，我國通信業(yè)全行業(yè)實現穩(wěn)步增長，高質量發(fā)展扎實推進，5G、千兆光網等網絡基礎設施進一步完善，各項應用普及持續(xù)深化，為促進實體經濟和數字經濟深度融合夯實根基，為制造強國、網絡強國和數字中國建設注入強大動力。

2.云計算

我國云計算市場保持較高活力。2023年我國云計算市場規(guī)模達6165億元，同比增長35.5%，大幅高于全球增速，2024年約為8378億元。隨著AI原生帶來的云計算技術革新以及大模型規(guī)�；瘧�用落地，我國云計算產業(yè)發(fā)展將迎來新一輪增長曲線，預計到2027年我國云計算市場規(guī)模將超過2.1萬億元。

3.電信行業(yè)

電信業(yè)務量收保持穩(wěn)步增長，工信部數據顯示，經初步核算，2024年電信業(yè)務收入累計完成1.74萬億元，比上年增長3.2%。按照上年價格計算的電信業(yè)務總量同比增長10%。