儲能溫控系統(tǒng)通過實時監(jiān)測和控制儲能系統(tǒng)中的溫度變化，可以有效解決熱失控風險、電池性能衰減、系統(tǒng)效率降低以及安全隱患等問題，從而確保儲能系統(tǒng)的安全、高效和穩(wěn)定運行。溫控系統(tǒng)是儲能系統(tǒng)中不可或缺的重要環(huán)節(jié)，隨著我國大力發(fā)展儲能產(chǎn)業(yè)，儲能溫控市場潛力巨大。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

儲能溫控產(chǎn)業(yè)鏈主要包括上游、中游和下游三個環(huán)節(jié)。上游是各種核心零部件的供應，如壓縮機、換熱器、風機、液冷機組、液冷板、管路等；中游為儲能溫控系統(tǒng)，分為風冷系統(tǒng)和液冷系統(tǒng)；下游為儲能電池廠商和儲能系統(tǒng)集成廠商。

二、上游分析

（一）風冷核心部件

1.主要產(chǎn)品產(chǎn)量情況

從產(chǎn)品產(chǎn)量來看，2023年，43家風機制造企業(yè)完成風機928.43萬臺，同比增長7.96%；33家泵制造企業(yè)完成泵1175.75萬臺，同比下降3.58%；37家壓縮機制造企業(yè)完成壓縮機72.37萬臺，同比下降23.85%；41家閥門制造企業(yè)完成閥門84.96萬噸，同比增長10.31%；4家空分制造企業(yè)完成空分設備101套，同比增長1%；20家分離機械制造企業(yè)完成分離機25萬臺，同比增長9.02%；完成壓濾機78.42萬臺，同比增長3.52%；16家減速機制造企業(yè)完成減速機315.54萬臺，同比下降0.81%。

2.空氣壓縮機市場規(guī)模

空氣壓縮機作為一種重要的動力提供設備，廣泛應用于各個工業(yè)領域。隨著我國持續(xù)加大推動工業(yè)化轉(zhuǎn)型升級力度，空氣壓縮機市場有望進一步發(fā)展。近年來我國空氣壓縮機市場規(guī)模保持增長趨勢，從2019年的561.2億元增長至2023年的668.5億元，年均復合增長率達4.47%。2024年中國空氣壓縮機市場規(guī)模將達到690.9億元。

3.換熱器市場規(guī)模

近年來得益于國家倡導工業(yè)生產(chǎn)節(jié)能、減排、降耗的政策利好，我國換熱器行業(yè)市場規(guī)模不斷增長。我國換熱器行業(yè)市場規(guī)模由2019年的810.5億元增至2023年的900.2億元，年均復合增長率為2.66%。2024年中國換熱器市場規(guī)模將達924.1億元。

4.風冷核心部件重點企業(yè)

經(jīng)過多年發(fā)展，我國通用機械行業(yè)已形成一批具有較強國際競爭力的大企業(yè)集團和具有較強市場活力的中小企業(yè)群體，各細分領域重點企業(yè)如下圖所示：

（二）液冷核心部件

1.液冷系統(tǒng)成本占比情況

儲能液冷系統(tǒng)主要由液冷機組、液冷板、循環(huán)管道、快接插頭組成，液冷機組配置包括壓縮機、冷凝器、膨脹閥、蒸發(fā)器、水泵、電磁水閥、膨脹水箱、控制器等。從成本占比情況來看，液冷方案中液冷機組提供冷源，價值占比達到57%，是整個液冷系統(tǒng)中技術積累要求較高的環(huán)節(jié)；其次為液冷板，成本占比約16.4%；管路占比約10%。

2.液冷核心部件重點企業(yè)

液冷機組重點企業(yè)包括奧特佳、黑盾環(huán)境、佰睿安新能源等，液冷板重點企業(yè)包括英維克、飛榮達、高瀾節(jié)能等，液冷管路重點企業(yè)包括正北連接、騰龍股份、歐朗科技等，這些企業(yè)在液冷核心部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售方面都具有豐富的經(jīng)驗和技術實力，為市場提供了多樣化的液冷解決方案。

三、中游分析

（一）儲能溫控市場規(guī)模

受益于國內(nèi)外利好政策的推動和儲能需求的持續(xù)增長，近年來儲能溫控市場迎來發(fā)展機遇。特別是國內(nèi)各省市配儲時長、配儲比例的進一步提升，獨立儲能電站經(jīng)濟性顯現(xiàn)，大儲和工商儲規(guī)模進一步擴張，推動儲能溫控市場規(guī)模進一步擴大。2023年中國儲能溫控市場規(guī)模為15.5億元。2024年中國儲能溫控市場規(guī)模達到17.6億元，2025年達到20億元。

（二）儲能溫控產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

常見的溫控方案主要為風冷與液冷兩種。目前風冷系統(tǒng)為儲能溫控市場主流產(chǎn)品，市占率達55%，主要原因是已投運儲能項目對溫控效率要求相對較低，風冷方案基本可滿足項目需求。此外，當前儲能項目對成本敏感度高，具備初期投資低優(yōu)勢的風冷方案更易被下游接納。液冷系統(tǒng)復雜、技術要求高，具備更高的進入壁壘，市占率約為45%。

（三）液冷溫控滲透率

液冷擁有散熱效果好，冷卻速度快且占用空間小等優(yōu)點。目前，各大電池廠已加快布局液冷產(chǎn)品。隨著充放電倍率的提升、中高功率儲能產(chǎn)品的普及，液冷技術的滲透率逐漸提升。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國液冷溫控滲透率達15%。2024年我國液冷溫控滲透率將提升至35%。

（四）儲能溫控行業(yè)競爭格局

目前，儲能溫控市場的參與者可以分為傳統(tǒng)工業(yè)溫控企業(yè)、精密溫控企業(yè)和汽車電池熱管理企業(yè)三類。傳統(tǒng)工業(yè)溫控企業(yè)憑借在水冷設備中的技術積累，切入儲能溫控壁壘較低，技術同源，代表企業(yè)如同飛股份、高瀾股份等。精密溫控企業(yè)在數(shù)據(jù)中心溫度控制方面經(jīng)驗豐富，集裝箱儲能與數(shù)據(jù)中心溫控相似性較高，有望實現(xiàn)技術外延，代表企業(yè)如英維克、申菱環(huán)境等。汽車電池熱管理企業(yè)鋰電池溫控技術與經(jīng)驗積累豐富，代表企業(yè)如松芝股份、奧特佳等。2023年上半年，中國儲能溫控企業(yè)排名前五的為英維克、同飛股份、申菱環(huán)境、高瀾股份、松芝股份，市場份額分別為16%、8%、5%、3%和2%。

（五）行業(yè)上市企業(yè)經(jīng)營情況

目前，中國儲能溫控行業(yè)已經(jīng)有50多家上市企業(yè)，2024年前三季度，50家企業(yè)營業(yè)收入合計達到10357.03億元，其中，英維克、同飛股份、申菱環(huán)境、高瀾股份營業(yè)收入分別為28.72億元、13.74億元、19.77億元、3.62億元。

四、下游分析

近年來，在風電、光伏裝機量持續(xù)增長與5G基站建設加快的背景下，儲能鋰電池需求快速增長。2023年我國儲能鋰電池出貨量達206GWh，同比增長59%。2024年我國儲能電池出貨量有望達257GWh。

2023年儲能鋰電池市場中，寧德時代保持在排名第一的位置，出貨量約為74GWh。其次分別為比亞迪、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、海辰儲能。