數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入和新興技術(shù)的不斷涌現(xiàn)，服務(wù)器市場將持續(xù)保持強勁的增長勢頭。同時，人工智能、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)的不斷發(fā)展也將為服務(wù)器市場帶來更多機遇和挑戰(zhàn)。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈上游為零部件，包括CPU、GPU、存儲芯片、固態(tài)硬盤、PCB、被動元器件等；中游為服務(wù)器，按應(yīng)用場景可分為云服務(wù)器、AI服務(wù)器、存儲服務(wù)器、邊緣服務(wù)器等；下游為應(yīng)用市場，包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、云計算企業(yè)、數(shù)據(jù)中心服務(wù)商、政府部門、金融機構(gòu)、電信運營商等。

二、上游分析

1.CPU

（1）市場規(guī)模

CPU的主要應(yīng)用領(lǐng)域包括桌面和服務(wù)器，每臺桌面通常只有一顆CPU，而每臺服務(wù)器的CPU數(shù)量不定。2022年中國CPU行業(yè)市場規(guī)模達2003.45億元，同比增長10%，2023年約為2160.32億元。2024年市場規(guī)模將增長至2326.1億元。

（2）競爭格局

目前我國CPU市場中國外企業(yè)占比較多，本土企業(yè)的市場份額較小。2022年英特爾和AMD分別占據(jù)了我國CPU市場的50%和30%的份額。華為和聯(lián)發(fā)科分別占據(jù)了10%和5%。

2.GPU

（1）市場規(guī)模

作為通用型人工智能芯片，GPU在并行計算能力方面表現(xiàn)出色，特別適用于需要大量并行計算任務(wù)的場景，如機器學習和深度學習等。近年來，國內(nèi)GPU市場正處于快速增長階段。2023年中國GPU市場規(guī)模為807億元，較上年增長32.78%。2024年中國GPU市場規(guī)模將增至1073億元。

（2）競爭格局

獨立GPU應(yīng)用于獨立顯卡，整體價值更高，隨著高端軟件辦公用戶、游戲和電競用戶需求持續(xù)提升，獨立GPU需求占比持續(xù)提升。從獨立CPU領(lǐng)域來看，英偉達擁有絕對的領(lǐng)導地位，市場份額占比約為81%，AMD占比約為19%。

3.存儲芯片

（1）市場規(guī)模

受消費電子市場需求疲軟等因素影響，自2021年以來，存儲芯片產(chǎn)業(yè)進入長達近兩年的下行周期。2022年，我國存儲芯片市場規(guī)模約5170億元，同比下降5.9%，2023年市場規(guī)模約為5400億元。當前新一輪人工智能浪潮爆發(fā)，由AI服務(wù)器帶來存儲芯片新的增量需求， 2024年市場規(guī)模將恢復增長至5513億元。

（2）重點企業(yè)分析

目前我國存儲芯片企業(yè)主要包括兆易創(chuàng)新、北京君正、聚辰股份、紫光國微、復旦微電、長鑫存儲、長江存儲、普冉股份等。

4.被動元件

（1）市場規(guī)模

被動元件是不可缺少的基礎(chǔ)元件，隨著萬物互聯(lián)、智能化、數(shù)字化時代來臨和全球“碳達峰、碳中和”背景下新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展以及下游市場應(yīng)用場景的擴展和升級，全球電力電子行業(yè)呈現(xiàn)強勁發(fā)展勢頭，帶動被動元件市場規(guī)模持續(xù)擴大。2022年全球被動元件市場規(guī)模達約346億美元，同比增長5.17%，2023年約為363億美元。2024年市場規(guī)模將增至385億美元。

（2）重點企業(yè)分析

被動元件在電子產(chǎn)業(yè)中占據(jù)著至關(guān)重要的地位，為各類電子系統(tǒng)的穩(wěn)定運行提供著不可或缺的支持。目前中國被動元件重點企業(yè)主要包括三環(huán)集團、順絡(luò)電子、風華高科、法拉電子、銅峰電子。

5.PCB

（1）市場規(guī)模

近二十年來，憑借亞洲尤其是中國在勞動力、資源、政策、產(chǎn)業(yè)聚集等方面的優(yōu)勢，全球電子制造業(yè)產(chǎn)能向中國和韓國等亞洲地區(qū)轉(zhuǎn)移。2022年中國PCB市場規(guī)模達3078.16億元，同比增長2.56%，2023年約為3096.63億元。2024年中國PCB市場規(guī)模將進一步增長至3469.02億元。

（2）競爭格局

由于我國PCB產(chǎn)業(yè)主要集中在中低端制造領(lǐng)域，高性能制造領(lǐng)域較少，制造門檻不高，市場集中度較低，CR5為33.9%，鵬鼎控股市場份額占比最多，達12.4%。東山精密、健鼎科技、深南電路、華通分別占比達7.5%、4.9%、4.8%、4.4%。

三、中游分析

1.服務(wù)器

近年來，我國加快建設(shè)新基建，云計算、邊緣計算等新興技術(shù)滲透率逐漸提高，推動服務(wù)器市場出貨量穩(wěn)步增長。2022年中國服務(wù)器市場出貨量達到422萬臺，較上年增長2.43%，2023年中國服務(wù)器出貨量達到約449萬臺。2024年服務(wù)器出貨量達到455萬臺。

2.AI服務(wù)器

（1）出貨量

當前我國數(shù)字基礎(chǔ)建設(shè)進程持續(xù)加快，算力規(guī)模不斷增長，受市場需求影響，AI服務(wù)器作為算力基礎(chǔ)設(shè)備，市場需求量實現(xiàn)上升。2022年AI服務(wù)器市場出貨量約達28.4萬臺，同比增長約25.66%，2023年約為35.4萬臺。2024年中國AI服務(wù)器出貨量將達到42.1萬臺。

（2）競爭格局

AI服務(wù)器市場的競爭格局呈現(xiàn)出高度集中和頭部效應(yīng)明顯的特點。浪潮信息作為中國AI服務(wù)器市場的領(lǐng)導者，具有較強的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新和市場營銷實力，2022年浪潮市場份額占比約為47%。其次分別為，新華三、寧暢、安擎、坤前、華為，占比分別為11%、9%、7%、6%、6%。

3.邊緣服務(wù)器

（1）出貨量

邊緣服務(wù)器是指位于網(wǎng)絡(luò)邊緣的計算設(shè)備，它們的作用是將計算資源、存儲和應(yīng)用程序靠近用戶或數(shù)據(jù)源，以提供更快的響應(yīng)時間和更高的數(shù)據(jù)處理能力。IDC數(shù)據(jù)顯示，2022年中國邊緣計算服務(wù)器出貨量達到3.4萬臺，同比增長88%，2023年將約為4.7萬臺。2024年中國邊緣計算服務(wù)器出貨量將達5.5萬臺。

（2）重點企業(yè)分析

邊緣服務(wù)器重點企業(yè)包括浪潮信息、聯(lián)想集團、華為、中科曙光、英特爾。

4.云服務(wù)器

云服務(wù)器是一種簡單高效、安全可靠、處理能力可彈性伸縮的計算服務(wù)。其管理方式比物理服務(wù)器更簡單高效。國內(nèi)云服務(wù)器重點企業(yè)主要包括阿里云、華為云、騰訊云、百度智能云、天翼云。

5.重點企業(yè)分析

截至2024年前三季度，中國服務(wù)器相關(guān)上市企業(yè)主要分布在廣東省，共23家，其中工業(yè)富聯(lián)實現(xiàn)營收最多，達4363.73 億元。

四、下游分析

1.互聯(lián)網(wǎng)

2024年前三季度，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入保持增長，利潤逆勢增長，研發(fā)經(jīng)費基本穩(wěn)定。工信部數(shù)據(jù)顯示，前三季度，我國規(guī)模以上互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)企業(yè)（以下簡稱互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)）完成互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入12703億元，同比增長2.7%，增速較1—8月回落1.7個百分點。

2.云計算

我國云計算市場保持較高活力。2023年我國云計算市場規(guī)模達6165億元，較2022年增長35.5%，大幅高于全球增速。隨著AI原生帶來的云計算技術(shù)革新以及大模型規(guī)�；瘧�(yīng)用落地，我國云計算產(chǎn)業(yè)發(fā)展將迎來新一輪增長曲線，預計到2027年我國云計算市場規(guī)模將超過2.1萬億元。

3.數(shù)據(jù)中心

受新基建、數(shù)字化轉(zhuǎn)型及數(shù)字中國愿景目標等國家政策促進，我國數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模持續(xù)高速增長。2023年中國數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模約為2407億元，同比增長26.68%。2024年中國數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模將達3048億元。