顯示驅動芯片是顯示面板的主要控制元件，負責驅動顯示器和控制驅動電流等功能。根據(jù)顯示技術的不同，顯示驅動芯片可分為LCD顯示驅動芯片、觸控顯示整合驅動芯片和OLED顯示驅動芯片等類型。近年來，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車等新一代信息技術和終端應用市場的不斷發(fā)展，高端顯示驅動芯片的需求日益旺盛，行業(yè)前景廣闊。

一、產業(yè)鏈

顯示驅動芯片產業(yè)鏈上游為原材料和生產設備供應，如硅片、光刻膠、濺射靶材、封裝材料以及單晶爐、光刻機、蝕刻機、沉積設備等；中游為顯示驅動芯片的生產和供應環(huán)節(jié)，涉及芯片設計、制造和封裝測試；下游為顯示面板制造及終端應用環(huán)節(jié)，主要包括智能手機、平板電腦、電視、可穿戴設備、車載顯示、商用顯示等領域。

二、上游分析

1.光刻機

近年來，在消費電子需求相對低迷的情況下，電動汽車、風光儲、人工智能等新需求成為半導體產業(yè)成長的新動能，全球光刻機市場規(guī)模平穩(wěn)增長。根據(jù)SEMI公布的數(shù)據(jù)，2022年全球半導體設備市場規(guī)模為1076.5億美元，其中光刻機市場占比約為24%，規(guī)模達到約258.4億美元，2023年約為271.3億美元。2024年全球光刻機市場規(guī)模將增至315億美元。

2.刻蝕機

2022年全球刻蝕設備市場規(guī)模達139.9億美元，同比增長6.3%，2023年約為148.2億美元。受終端應用市場蓬勃發(fā)展、及半導體制造技術升級驅動， 2024年全球刻蝕設備市場規(guī)模將增長至151.8億美元。

3.涂膠顯影設備

隨著下游終端需求的擴大，涂膠顯影設備市場規(guī)模增長顯著。2022年中國涂膠顯影設備市場規(guī)模為11.1億元，同比增長18.1%。2024年我國涂膠顯影設備市場規(guī)模將增至15.3億元。

4.半導體設備重點企業(yè)

我國半導體設備國產化已取得一定進展，在去膠、CMP、刻蝕和清洗設備市場的國產化率已突破雙位數(shù)，成長邊界不斷拓寬。光刻機、量測檢測設備、離子注入機和涂膠顯影設備等領域的國產化率仍在 10%以下，國產化率較低。

5.半導體硅片

半導體硅片是生產集成電路、分立器件、傳感器等半導體產品的關鍵材料，是半導體產業(yè)鏈基礎性的一環(huán)。當前，隨著全球終端市場需求回暖，特別是新能源汽車、5G通訊等新興領域的蓬勃發(fā)展，國內半導體硅片市場正迎來積極的復蘇態(tài)勢。2019-2023年中國半導體硅片市場規(guī)模從77.10億元增至123.30億元，年均復合增長率達12.45%。2024年中國半導體硅片市場規(guī)模將達到131億元。

6.光刻膠

目前，全球光刻膠市場已達到百億美元規(guī)模，市場空間廣闊。我國光刻膠產業(yè)鏈逐步完善，且隨著下游需求的逐漸擴大，光刻膠市場規(guī)模顯著增長。2022年中國光刻膠市場規(guī)模約為98.6億元，同比增長5.68%，2023年約為109.2億元。2024年中國光刻膠市場規(guī)�？蛇_114.4億元。

7.半導體材料重點企業(yè)

中國半導體材料歷經多年發(fā)展，已經基本實現(xiàn)了重點材料領域的布局或量產，但產品整體仍然以中低端為主。部分高端產品如ArF光刻膠已經通過一些企業(yè)認證，硅片、電子氣體、氫氟酸、靶材中的部分高端產品也已取得突破并打入臺積電、三星、中芯國際等全球龍頭公司供應鏈，但高端材料依然被海外廠商主導，并且在產能及市場規(guī)模方面與海外廠商也有較大差距。中國大陸自主化率不高，國產化替代需求迫切。

三、中游分析

1.全球市場規(guī)模

顯示驅動芯片是顯示面板產業(yè)鏈中的重要一環(huán)，受益于顯示面板產業(yè)的快速發(fā)展，全球顯示驅動芯片市場規(guī)模持續(xù)擴大。2023年全球顯示驅動芯片市場規(guī)模達到約117.9億美元，近五年年均復合增長率達14.50%。2024年全球顯示驅動芯片市場規(guī)模將達到126.9億美元。

2.中國市場規(guī)模

隨著面板制造產能持續(xù)向國內轉移，中國大陸已經奠定了全球面板制造中心的行業(yè)地位，相應的中國市場也成為全球顯示驅動芯片主要市場。2023年中國顯示驅動芯片市場規(guī)模達到約416億元，較上年增長9.70%。2024年中國顯示驅動芯片市場規(guī)模將達到445億元。

3.顯示驅動芯片需求量

隨著顯示技術的升級以及下游應用市場對顯示面板的需求不斷增長，中國顯示驅動芯片的需求量不斷升高。2023年中國顯示驅動芯片出貨量約為50.9億顆。2024年中國顯示驅動芯片出貨量將達到53.2億顆。

4.顯示驅動芯片需求占比

從市場結構來看，TFT-LCD顯示驅動芯片市場是目前最大的細分市場，2023年約占國內顯示驅動芯片市場需求量的78%。TFT-LCD顯示驅動市場在未來擁有廣闊的發(fā)展前景，電視、顯示器等大尺寸應用領域對TFT-LCD顯示驅動芯片的需求量長期處于高位。同時隨著AMOLED在中高端智能手機、智能穿戴領域滲透率的提高，AMOLED顯示驅動芯片未來將成為顯示驅動市場的主要增長點。

5.行業(yè)市場競爭格局

經過多年的發(fā)展，中國內地已經形成了一批具有一定技術能力和規(guī)模的顯示驅動芯片廠商，代表企業(yè)主要包括集創(chuàng)北方、格科微、奕斯偉、天德鈺、新相微等。隨著全球顯示面板產能逐步向中國轉移以及以京東方為代表的頭部面板廠商供應鏈國產化需求增強，國內領先的顯示芯片廠商有望借勢實現(xiàn)快速發(fā)展，中國顯示驅動芯片廠商市場占有率有望得到快速提升。

四、下游分析

1.LED市場規(guī)模

LED顯示屏是LED顯示技術的重要載體，隨著LED顯示屏制造技術的提高，傳統(tǒng)LED顯示屏的分辨率得到了大幅提升。2023年我國LED顯示屏總體市場規(guī)模約為537億元，同比增8.9%。2024年LED顯示屏市場規(guī)模將增至634億元。

2.OLED面板出貨量

近年來，中國OLED面板出貨量實現(xiàn)快速增長，特別是在智能手機、平板電腦、筆記本電腦等消費電子領域。2023年中國大陸OLED面板出貨約2.9億片，同比增長約71%。2024年中國OLED面板出貨量將超過3億片。

3.OLED面板出貨量占比

從廠商出貨占比來看， 2024年上半年全球柔性AMOLED智能手機面板廠商出貨量第1至第6名分別為三星顯示、BOE京東方、TCL華星、天馬、維信諾和LGD，市占率分別為30.7%、22.3%、13.4%、12.9%、12.8%和7.9%。其中，京東方、TCL華星、天馬、維信諾等中國企業(yè)增勢強勁，總份額首超韓國達61.4%。