我國多晶硅作為光伏制造最核心的原材料環(huán)節(jié)，是助力實現(xiàn)“雙碳”目標實現(xiàn)的加速器，具有重大的使命價值和戰(zhàn)略意義。2024年光伏行業(yè)高景氣度有望延續(xù)，對多晶硅需求形成支撐。

市場現(xiàn)狀

1.產量

近年來，中國多晶硅產量一直保持增長趨勢。2023年全年多晶硅產量147.5萬噸，同比增長81.4%。2024年多晶硅產量將進一步增長至169萬噸。

2.產能

2022年起，中國多晶硅產能快速增長， 2022 年底我國多晶硅產能將達到 120.3萬噸，同比增長131.8%，截至2023年末，國內多晶硅名義產能將達到275.1萬噸。2024年多晶硅產能將達310萬噸。

發(fā)展前景

1.多晶硅行業(yè)集中度提升利好頭部企業(yè)

隨著平價上網的加速推進，多晶硅行業(yè)迎來重大發(fā)展機遇，龍頭企業(yè)依靠資金、技術、成本、渠道等優(yōu)勢不斷擴大規(guī)模。2022年，國內13家萬噸級企業(yè)多晶硅產能共計115.4萬噸/年，占國內總產能的99.2%。4家年產能在10萬噸以上的企業(yè)包括通威股份、協(xié)鑫科技、新特能源、大全能源，產能共計86.1萬噸/年，占國內多晶硅產能的74.0%，頭部企業(yè)在技術、融資、擴展等方面具備優(yōu)勢，未來市場份額有望持續(xù)提升。

2.國產代替進口加速多晶硅行業(yè)發(fā)展

近年來，國內多晶硅廠商通過不斷提高設備的國產化率，降低生產成本。目前，中國多晶硅企業(yè)生產成本已大幅優(yōu)于國外企業(yè)，將逐步替代國外產能。未來，我國在高端供應鏈中不斷突破并掌握核心技術，使中國制造業(yè)向高端供應鏈攀爬，加速進口替代，從而促進行業(yè)進一步發(fā)展。

3.下游光伏發(fā)展迅速帶動多晶硅行業(yè)增長

未來十年，我國能源結構清潔化、低碳化轉型的力度將進一步加大，我國推出多項政策，大力支持太陽能光伏產業(yè)建設。高純多晶硅是電子工業(yè)和太陽能光伏產業(yè)的基礎原料，受光伏行業(yè)發(fā)展迅速的影響，全球對多晶硅的需求增長迅猛，市場供不應求，推動多晶硅價格上漲，帶動多晶硅行業(yè)發(fā)展。