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報告簡介
報告目錄
2015年中國丙烯行業(yè)競爭格局預(yù)測報告
正文目錄
1、丙烯是三大合成原料之一 3
1.1、丙烯下游主要用于生產(chǎn)聚丙烯、環(huán)氧丙烷和丙烯腈 3
1.2、丙烯的生產(chǎn)工藝：石腦油路線占據(jù)主導 3
2、丙烯需求缺口在擴大，下游需求增長強勁 5
2.1、過去幾年我國丙烯的供需缺口在擴大 6
2.2、丙烯主要下游產(chǎn)品需求增長強勁 7
2.3、2016 年聚丙烯（PP）產(chǎn)能2200 萬噸，同比增40%以上 8
2.4、丙烯腈需求年增長約10% 10
2.5、環(huán)氧丙烷（PO）需求年增長20%以上 11
2.6、丙烯未來每年增量市場空間在300 億以上 12
3、丙烷脫氫或?qū)⒅厮鼙┬袠I(yè)格局 12
3.1、原油路線：油價是盈利能力重要影響因素，現(xiàn)狀堪憂 13
3.1.1、丙烯價格與油價關(guān)聯(lián)性強，近期小幅反彈 13
3.1.2、原油價格與煉油產(chǎn)能直接制約煉廠丙烯的價格與產(chǎn)量 14
（1）國際原油價格將持續(xù)低位運行 14
（2）世界原油產(chǎn)量和消費的增長穩(wěn)定在2%左右 15
（3）我國煉油產(chǎn)能過去三年增長率約5% 15
3.2、國內(nèi)石腦油供需平衡，年增長約6~7% 17
3.2.1、石腦油價格與供需 17
3.2.2、石腦油制丙烯盈利水平測算：盈利能力堪憂 19
3.3、丙烷脫氫：丙烯丙烷價差決定盈利水平，優(yōu)勢明顯 19
3.3.1、受美國頁巖氣革命影響供給大幅增長，價格與油價相關(guān)性減弱 19
3.3.2、丙烷脫氫制丙烯盈利水平測算：低投入高回報 21
3.4、煤制丙烯：低煤價盈利能力強，油價下跌收窄盈利水平 22
3.4.1、煤制丙烯工藝：煤制甲醇技術(shù)成熟，甲醇制烯烴工藝不斷發(fā)展完善 23
3.4.2、煤炭產(chǎn)能過剩局面難有改觀，煤價將低位運行 23
3.4.3、煤制丙烯盈利水平測算：盈利能力最強 25
4、丙烷脫氫綜合優(yōu)勢明顯，或?qū)⒅厮苄袠I(yè)格局 26
5、主要公司分析 28
5.1、東華能源 28
5.2、衛(wèi)星石化 30
5.3、海越股份 31
5.4、中國神華 31
5.5、萬華化學 32
圖表目錄
圖表 1:丙烯的下游產(chǎn)品 4
圖表 2:丙烯主要的生產(chǎn)工藝 5
圖表 3:2013 年我國丙烯產(chǎn)能分布情況 5
圖表 4:丙烯的主要上游原料及下游產(chǎn)品 6
圖表 5:2006-2013年我國丙烯產(chǎn)量與表觀消費量走勢圖 7
圖表 6：2006-2013年我國丙烯進出口走勢 7
圖表 7：聚丙烯供需缺口約350 萬噸 8
圖表 8：2013 年我國丙烯消費結(jié)構(gòu) 8
圖表 9：2002-2014年我國聚丙烯產(chǎn)量和表觀消費量 9
圖表 10：2007-2015年4月我國華東地區(qū)聚丙烯價格，元/噸 10
圖表 11：2015 年我國新增聚丙烯產(chǎn)能情況 10
圖表 12：我國丙烯腈產(chǎn)量和表觀消費量 11
圖表 13：我國國內(nèi)丙烯腈價格，元/噸 11
圖表 14：2001-2014年我國環(huán)氧丙烷產(chǎn)量和表觀消費量 12
圖表 15：2011-2015年我國國內(nèi)環(huán)氧丙烷價格，元/噸 12
圖表 16：2012-2015年5月國際原油與天然氣價格（美元/桶，美元/百萬英熱） 14
圖表 17：我國丙烯出廠價均值，元/噸 14
圖表 18：迪拜重質(zhì)原油價格以及IPE 布油與重質(zhì)原油價差（美元/桶） 15
圖表 19：對于2015 年油價走勢的判斷 15
圖表 20：世界原油產(chǎn)量與消費量走勢（千桶/天） 16
圖表 21：世界煉油產(chǎn)能，千桶/開工日 17
圖表 22：我國煉油產(chǎn)能，千桶/開工日 17
圖表 23：中石油：原油加工負荷率 17
圖表 24：山東地煉開工率 18
圖表 25：2008-2014年我國石腦油產(chǎn)量和消費量，萬噸 19
圖表 26：2011-2015年我國國內(nèi)石腦油平均出廠價 19
圖表 27：石腦油制丙烯成本測算 20
圖表 28：美國丙烷離岸價，美元/噸圖 21
圖表 29：沙特丙烷離岸價，美元/噸 21
圖表 30：美國丙烷與國際原油價格走勢相關(guān)性減弱，近期價格低位運行 21
圖表 31：丙烷與丙烯價差 22
圖表 32：丙烷脫氫成本測算 22
圖表 33：國內(nèi)丙烯噸利潤與進口丙烯丙烷差價之間的線性關(guān)系 23
圖表 34：煤（甲醇）制丙烯工藝對比 24
圖表 35：國內(nèi)煤炭產(chǎn)量與消費量（單位，百萬油當量） 25
圖表 36：國內(nèi)各行業(yè)煤炭消費占比 25
圖表 37：陜西神木原煤坑口價，元/噸 25
圖表 38：煤制丙烯成本測算（MTP 和MTO） 26
圖表 39：不同丙烯生產(chǎn)工藝成本與凈利對比 27
圖表 40：2014 至2015 年底我國新增丙烯產(chǎn)能情況 28
圖表 41：供應(yīng)鏈金融平臺搭建逐步完善 29
圖表 42：公司現(xiàn)有丙烷脫氫項目概況 30
圖表 43：曹妃甸頁巖氣新材料產(chǎn)業(yè)園前期項目概況 30
圖表 44：東華能源收入成本假設(shè)，百萬元 31
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