保監(jiān)會就保險資金運(yùn)用管理公開征求意見保險資金投資范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大可投資金融衍生品以及進(jìn)行直接股權(quán)投資

　　證券時報記者 鄭曉波

　　本報訊為加強(qiáng)對保險資金運(yùn)用的管理，保監(jiān)會日前起草了《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法（草案）》，向社會公開征求意見�！掇k法》進(jìn)一步明確了保險資金的投資對象，指出保險資金不僅可以投資股票、基金等金融產(chǎn)品，還可以投資衍生工具在內(nèi)的其他產(chǎn)品。

　　《辦法》指出，保險資金投資對象主要包括五個類別：一是流動性管理資產(chǎn)，包括貨幣型基金等；二是固定收益類資產(chǎn)，包括存款、債券、債券型基金、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、優(yōu)先股等；三是權(quán)益類資產(chǎn)，包括股票、股票型基金、可轉(zhuǎn)換債券、直接股權(quán)投資等；四是不動產(chǎn)投資，基礎(chǔ)設(shè)施投資等；五是包括衍生工具在內(nèi)的其他投資。

　　《辦法》稱，保險資金進(jìn)行境外投資，應(yīng)當(dāng)符合保險外匯資金境外運(yùn)用管理有關(guān)規(guī)定。

　　此外，《辦法》還規(guī)范了保險資金委托機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)以及其他中介服務(wù)機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的制度體系和保障機(jī)制。其中，保險機(jī)構(gòu)從事保險資金投資管理活動，應(yīng)當(dāng)遵守償付能力監(jiān)管和比例監(jiān)管規(guī)定。委托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立資產(chǎn)管理部門，負(fù)責(zé)資產(chǎn)戰(zhàn)略配置、制定投資指引等事項。受托機(jī)構(gòu)董事會應(yīng)當(dāng)設(shè)立投資決策委員會，決定保險資金投資管理重大事項。《辦法》規(guī)定，委托機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)及其他當(dāng)事人等應(yīng)當(dāng)在資金歸集、投資管理等環(huán)節(jié)，實施保險資金第三方獨(dú)立托管。托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格分離自有資金和托管資金，為不同委托機(jī)構(gòu)或者受托機(jī)構(gòu)分別設(shè)置托管賬戶。

　　《辦法》明確，委托機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債匹配要求，制定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置和整體投資策略。但委托機(jī)構(gòu)不得要求受托機(jī)構(gòu)提供最低投資收益保證，不得要求受托機(jī)構(gòu)提供其他委托機(jī)構(gòu)信息。受托機(jī)構(gòu)也不得違反投資指引等合同約定進(jìn)行投資，不得非法向委托機(jī)構(gòu)提供最低投資收益承諾。

　　同時，《辦法》進(jìn)一步完善了保險資金運(yùn)用的風(fēng)險管理體系，明確指出委托機(jī)構(gòu)和受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險管理部門。上述部門主要職責(zé)包括擬定風(fēng)險管理制度，擬定風(fēng)險管理流程，建立重大突發(fā)事件應(yīng)急管理機(jī)制等。同時，委托機(jī)構(gòu)和受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險管理檢查機(jī)制，督查各項風(fēng)險管理制度執(zhí)行情況。

　　另外，《辦法》還建立了完備的信息披露規(guī)范，規(guī)定各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)根據(jù)合同約定，及時向其他當(dāng)事人披露資金歸集、資產(chǎn)負(fù)債匹配、投資管理、資金托管、風(fēng)險管理和重大突發(fā)事件等信息，并保證披露信息的真實、準(zhǔn)確和完整。

　　《辦法》公開征求意見截止日期為6月30日。