主要觀點：

　　消費貸款對汽車需求的擴張作用明顯

　　汽車金融對需求的擴張是一個長期的過程，短期影響有限

　　消費貸款對汽車需求的擴張作用明顯

　　汽車消費貸款是一種對汽車需求的擴張工具。按照歐美日等發(fā)達國家的統(tǒng)計，一般汽車消費中的70~80%是通過貸款方式進行，而目前我國的這一比例低于20%。據(jù)統(tǒng)計，2004年汽車消費低潮時，通過貸款購車方式銷售的車占汽車總銷量的5%，而2002~2003年汽車消費高潮時這一比例大約在30%左右。

　　從歷史上看，汽車消費貸款的擴張與收縮同時伴隨著汽車消費的擴張與收縮。

　　1998～2003年，我國汽車消費貸款業(yè)務發(fā)展迅速。汽車消費貸款余額2001年末為436億元，2002年末為1150億元，2003年末為1839億元，近三年間年均增長148%，占全部消費貸款余額的比例依次為6.2%、10.8%和11.7%。伴隨著汽車消費貸款的大幅度增長，2002~2003年我國汽車市場出現(xiàn)了罕見的井噴現(xiàn)象。2002年全國汽車產(chǎn)銷量同比增長36.7%，其中轎車增長56%；2003年同比產(chǎn)銷增長34.2%，其中轎車增長75%。汽車消費貸款在2005年4月暫停后，到2006年開始重新啟動，其間，汽車市場則出現(xiàn)了幾乎同步的收縮與擴張。

　　汽車金融對需求的擴張是一個長期的過程，短期影響有限我國目前的汽車金融仍處于初級階段，整個產(chǎn)業(yè)鏈條尚未完全成型。主要體現(xiàn)在：

　　1、個人信用體系仍需要汽車金融公司多年的積累

　　目前，我國央行已經(jīng)初步建立了基于房貸的個人信用征信體系，但通過一段時間的運行，這一數(shù)據(jù)庫存在數(shù)據(jù)不足的缺陷，對銀行房貸的信用風險評估能起到一定作用，但用于車貸則數(shù)據(jù)不足。

　　國外的個人信用記錄，是汽車金融公司經(jīng)過多年的積累逐步建立起來的，而我國目前由于車貸在總個人消費貸款的比例很低，商業(yè)銀行沒有動力進行數(shù)據(jù)的積累，而汽車金融公司則剛在2003年才初步建立，目前仍處于業(yè)務摸索階段。這就使個人信用體系的建立需要更長的時間。

　　2、另一方面，目前以銀行為主導的汽車消費貸款模式，存在明顯的風險不對稱現(xiàn)象，銀行是主要的風險集中點，而在發(fā)達國家的成熟市場，這一風險，由于汽車生產(chǎn)商的專業(yè)性分擔了信用風險、汽車租賃公司分散了二手車流通風險，銀行則主要承擔債權風險，得以有效控制。這也是國內(nèi)汽車消費貸款業(yè)務發(fā)展緩慢的原因之一。

　　3、作為汽車金融的主體，汽車金融公司目前也困難重重，主要體現(xiàn)在，融資渠道狹窄、業(yè)務范圍狹窄造成的資金成本高昂，而同時，由于利率的管制，作為其自身專業(yè)化能力體現(xiàn)的零利率貸款無法開展，從而使其價格優(yōu)勢盡失，也是國內(nèi)汽車金融短期無法對汽車市場產(chǎn)生有力影響的原因。