近年來(lái)，國(guó)內(nèi)信息安全行業(yè)保持了20%以上的增速，市場(chǎng)規(guī)模巨大，行業(yè)內(nèi)參與者眾多，但技術(shù)實(shí)力和產(chǎn)品化程度良莠不齊。從數(shù)據(jù)看，本土信息安全行業(yè)中擁有信息安全測(cè)評(píng)中心服務(wù)資質(zhì)的企業(yè)約400 余家，獲得公安部防火墻產(chǎn)品銷(xiāo)售資質(zhì)的企業(yè)超過(guò)70 家，獲得遠(yuǎn)程主機(jī)監(jiān)控產(chǎn)品銷(xiāo)售資質(zhì)的企業(yè)超過(guò)80 家，大部分企業(yè)員工規(guī)模在100 人以下。

   傳統(tǒng)產(chǎn)品同質(zhì)化情況嚴(yán)重，競(jìng)爭(zhēng)加劇，急需創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，我們認(rèn)為本土信息安全行業(yè)在經(jīng)歷了數(shù)年的快速增長(zhǎng)后，已進(jìn)入“從分散到集中”的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)階段，具備技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的規(guī)模企業(yè)將率先掀起產(chǎn)品線整合之戰(zhàn)，并將主導(dǎo)進(jìn)口品牌退出后的市場(chǎng)爭(zhēng)奪。

圖表 1  國(guó)內(nèi)信息安全行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

   受益于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日新月異的變化，對(duì)于信息安全的需求也將更多元化，對(duì)于行業(yè)內(nèi)的企業(yè)提供了尋求差異化發(fā)展的機(jī)會(huì)，對(duì)于具有技術(shù)和客戶優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，未來(lái)將借助客戶優(yōu)勢(shì)率先占領(lǐng)新產(chǎn)品市場(chǎng)，安全市場(chǎng)的份額也將逐漸集中。從需求角度看，我們認(rèn)為入侵檢測(cè)、入侵防御、安全網(wǎng)關(guān)、新一代防火墻等細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)將出現(xiàn)具備技術(shù)和品牌優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)。

觀察國(guó)外信息安全市場(chǎng)，我們不難發(fā)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)品牌均存在于細(xì)分領(lǐng)域，而在整個(gè)信息安全行業(yè)的市場(chǎng)份額較低，沒(méi)有企業(yè)擁有可以滿足客戶所有安全需求的產(chǎn)品和研發(fā)力量，因此，優(yōu)勢(shì)企業(yè)通過(guò)收購(gòu)豐富產(chǎn)品線，以達(dá)到全線覆蓋優(yōu)勢(shì)。

圖表 2  國(guó)外信息安全行業(yè)并購(gòu)事件

    國(guó)內(nèi)信息安全行業(yè)雖缺乏龍頭企業(yè)，但在細(xì)分領(lǐng)域卻存在部分優(yōu)勢(shì)公司相互膠著，不分伯仲，難以形成突破。2011 年，啟明星辰宣布并購(gòu)網(wǎng)御星云正式拉開(kāi)了本土信息安全產(chǎn)業(yè)整合的大幕，從兩家公司的產(chǎn)品來(lái)看，雖然有部分重復(fù)，但渠道和核心產(chǎn)品均有不同側(cè)重，合并將實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)公司將通過(guò)收購(gòu)整合擴(kuò)充研發(fā)和渠道實(shí)力，合縱連橫將逐漸拉開(kāi)行業(yè)內(nèi)第一梯隊(duì)企業(yè)與第二梯隊(duì)企業(yè)之間差距，綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力較弱的企業(yè)數(shù)量將大幅減少，行業(yè)集中度逐漸提升。

圖表 3 中國(guó)信息安全主要企業(yè)