曾幾何時，保險理財成為一個炙手可熱的新鮮名詞；但保險絕非高收益的投資工具，別指望它能給你帶來多大的投資回報。

　　“保險具有雙重功能，平安之時，是備用金；在萬一遇到事故時，它又能挺身而出，替你支付巨額費用，使你得以維持以前的生活品質。”國際認證財務顧問師（IARFC）協(xié)會認證財務顧問師黃寧江認為。

　　于是，有錢的與沒錢的都有足夠的理由買保險；保險真的是非常有效的理財工具嗎？

　　保險與個人金融資產配置的關系如何？在理財規(guī)劃中保險應占多大的比例呢？

　　20％～40％的占比

　　其實，保險就是一種風險管理工具，其保障功能可保證個人理財規(guī)劃的順利進行。但同時，保險本身亦附帶理財功能。近年來，保險公司競相設計出在保障功能基礎上實現(xiàn)保險資金增值的保險產品，雖然其收益率方面不及基金、股票等其它金融產品，但是它在收益穩(wěn)定性方面是非常值得稱道的。

　　“也許正因為如此，保險產品比較適合那些對金融市場不熟悉，或者工作繁忙、沒時間理財?shù)娜耸抠徺I�！崩碡攲＜医ㄗh。

　　不過，保險在個人理財規(guī)劃中該占多大的比例呢？

　　黃寧江認為，如果注重保障功能的話，保險支出應不超過年收入的10％；但如果同時看重理財功能，則可令保險在整體規(guī)劃中占到20％～40％，畢竟保險不是高收益的投資工具，可以根據(jù)自己的風險偏好進行調整。

　　而且，保險是因人而異的。這是因為，人生每個階段的保險需求會隨著經濟狀況的變化而變化。單身時主要風險來自意外傷害，可選定期壽險附加意外險；婚后則需考慮整個家庭的風險，宜選保障性高的終身壽險、定期壽險、意外險等；如果有小孩而且父母均投保，可為孩子投保意外險；此外，還應在中、青年時為自己計劃一筆支付老年生活的基金，此種需求的額度通�？蓪⑷�年收入的5％～10％作為保費。

　　事實上，保險就像儲蓄一樣主要是用來保證維持一定的生活水平，其收益不可能像基金、股票那樣高，要知道，高收益的另一面是高風險。理財產品依據(jù)風險程度由高到低，順序依次為股票、基金、銀行理財產品、國債、保險、儲蓄等。

　　投資功能的悖論

　　原則上，如果你將理財與投資等同起來，等于是犯了邏輯錯誤。理財重在保值增值，特別是保險理財，旨在保障功能，而投資則重在收益與回報。

　　但似乎也有例外的。恒安標準人壽保險有限公司的 “浪漫金秋養(yǎng)老金累積式分紅保險”，采用累積式分紅的方式實現(xiàn)資金的積累，設置多種領取方式和領取期限，兼具投資和養(yǎng)老保障的雙重功能。

　　其產品特點表現(xiàn)為：累積式分紅年金彌補傳統(tǒng)年金的不足。該產品由于采用賬戶式累積分紅的方式，本身具有了投連產品透明增值的特點，同時設定保底回報率為客戶承擔投資的風險，使客戶的投資回報更加穩(wěn)健。

　　據(jù)介紹，該產品賬戶單位價格設定1.8％的保證價格增長率，為客戶承擔投資失敗的風險；領取期分期領取賬戶的設置，為客戶增加二次投資的機會，讓客戶在晚年仍然能夠看到財富的增長；此外，年度紅利、特別紅利、終了紅利讓客戶盡享公司的投資成果，賬戶價值實現(xiàn)激增。

　　再看光大永明人壽保險有限公司的產品——VUL投資連結保險，即壽險保障+全部投資收益。

　　例如，張先生30歲，其基本保額10萬，基本保險費率31.44％，那么，其年基本保費=31.44×100000/1000=3144元；基本保費5000元；而此案例中，張先生具備保額變更的權利——即從第2個保險單年度開始，可隨時申請變更；變更的保額自下個保險單月處理日生效；變更額=n*1000元，且變更額≥5000元；以后則各期基本保費隨之相應調整新增保費。

　　值得一提的是，超額保費為交清基本保費后的多出部分，于是，扣除保單初始費后便可隨時進入投資帳戶。

　　例如：投入投資賬戶的保費1050元，投資單位的買入價為1.05元，則進入保單賬戶1050÷1.05=1000投資單位。而購買的投資單位數(shù)量=投入投資賬戶的保費/投資單位的買入價；[買入價=賣出價*（1+5％）]；

　　此外，針對不同風險承受能力的客戶，光大永明人壽保險有限公司設計了穩(wěn)健型、平衡型和進取型3個不同風險等級的投資賬戶。

　　而投資賬戶的投資比例限制如下表：

　　然而，該產品設計之初，由于有的保險公司在投連險的銷售過程中，出現(xiàn)了誤導、夸大投資回報等問題，加上投資渠道狹窄、證券市場波動等因素，導致該產品收益率低下，投保人不滿，從而引發(fā)大規(guī)模退保，投連險差點淡出市場。所幸的是，堅持下來的光大永明，其VUL投資連結保險產品投資收益率日漸攀升。

　　雖說投連險是保險產品而非投資品，消費者不能以投資的心態(tài)去購買保險產品，但是購買保險產品也不失為一種穩(wěn)健“投資之道”。

　　概之，選擇保險的理財者中，中年居家型的人居多，他們保守穩(wěn)重，看重的是保險避稅、長期、保本金的特點，幾乎把保險作為銀行存款的一種替代品，更講求家庭規(guī)劃。尤其是家庭中有重大疾病或意外的人群，認為保險是家庭生活的必需品，不盲目投資股票和基金市場。